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姚海波:投资疲软期是个伪命题 许多独角兽诞生于08年
2016年08月30日
来源: 搜狐财经
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    2015年9月13日,搜狐财经线下创客沙龙活动——"CHUANG江湖"第三期在深圳市前海特区馆拉开帷幕,该活动由东风日产全新楼兰首席赞助、平安普惠特约赞助。智联招聘CEO 郭盛、高榕资本创始合伙人高翔、复星昆仲资本执行总经理姚海波,前海"梦想+"联盟联席主席陈维伟就创业相关话题展开探讨,并与现场的众多创业者进行深入交流。

    就创业与投资话题,姚海波接受了搜狐财经专访。他认为,创业的第一要务是找到理想合伙人。对他而言,决定是否投资一个创业公司,首先是看人,其次是创新能力,去看创业者是否在某个领域证明过自己,他的创新能力到底有多强。对于目前国内进入投资疲软期的说法,姚海波的看法没有那么保守,他说,复星昆仲资本有一种文化就是投资“不流行”,所谓的不流行,即投资者要看到别人看不到的趋势,在2008经济危机时期,却出现了一个创业高潮,诞生了很多独角兽公司。从方向上看,姚海波看好未来几年人工智能和企业服务领域的巨大发展空间。以下是搜狐采访实录:

    创业的第一要务是找到“理想合伙人”

    搜狐财经:融资前需要做好哪些准备?

    姚海波:我在深交所的创业训练营有一个系列课程,叫《Raising Smart Money》,这里面讲到了第一要务是要找到“理想合伙人”,标志有几点:共同世界观、了解潮流趋势、善于建立关系网络、热情和敏感,优秀的团队是融资最好的背书。其次是创始人深度思维和总结能力,同时要学会销售自己和自己的生意。以前在IDG工作时,每年的CEO Summit都有个小游戏:1分钟内讲清楚自己是干什么的。能够在组织内部简洁地讲故事是创始人的一项本事。第三是要找聪明的钱(Smart Money),聪明的基金长什么样子?首先它要保持好奇心和接受“被革命”。我们(复星昆仲资本)曾经在进入一个to C新行业前做过两份研究报告,其中一份我们做了近20万份的问卷调研,从3个维度、9个关系链、25个应用领域、100多个App进行了覆盖和分析。其次是“懂行”,我们对一线同事的要求是进入所覆盖领域的主流圈子,懂行的基金才能匹配一流的项目。

    投资项目首先看人,其次看创新能力

    搜狐财经:投资项目最中看中什么?

    姚海波:首先是看人,人是最难琢磨的,其次是创新能力。

    第一,创业者曾经在某个领域证明过自己。

    不管是小米雷军还是凡客陈年,拿到第一笔钱的前提,是在各自包括电商和软件等不同领域证明过自己。

    如果创业者不见得有这么好的机会,或者没有这么优秀的特质,那么创业者也可以是:一个在产品方面特别强的产品经理;或者是一个顶级的销售。这些对我们来说都很重要,所以我们首先是看这个人过往的背景。

    第二,创新能力到底有多强

    我们定义的创新不是简单的技术的革新——不是单纯的你提升了多少用户体验,降低了多少能耗。我们曾经做个一个研究:《10亿美金估值的公司A轮长啥样》。他们有几个共同点:重塑现有的消费行为、零货币化、很容易被驳回的疯狂idea。

    比如Uber、Airbnb、Eventbrite和Instacart问世之前,人们肯定还有不少方法来寻找出租车、寻找住所、组织聚会或请人送货上门,但是这些公司提供了更好的服务和体验。总结来说,独角兽公司通常会用优秀的消费者体验来重塑现有的消费者行为,而不是直接向市场提供全新的东西。这就是创新能力的其中一个解读。

    复星昆仲有一个文化:投“不流行”

    搜狐财经:未来5年创业机会?

    姚海波:目前很多人觉得是投资的疲软期,我们倒并不保守,看看2008年经济危机那一拨,游戏行业和O2O正是那几年创业的高潮时点,造就了多家今天的独角兽公司。我们的投资文化中有一个是投“不流行”,并不是说投资没有流行元素的企业,不流行是希望看到别人眼中没有看到的东西。比如说我们在硅谷有自己的团队,在那里已经投了7个案子,在以色列也有同事,他们经常会给我们带来好玩的Idea。我曾经投资过的柔宇科技,初创时只有3个从斯坦福回来的博士及Demo产品,但今天他们的技术把手机屏幕变成了柔性,并且创造了全球最薄的世界纪录,也跻身了10亿美元俱乐部,在当时看就是新奇酷的东西。

    投资机会目前看未来几年人工智能、企业服务领域都有巨大空间。以人工智能机器人为例,目前创业起点很高,需要创业者有全球范围视野,比如工业机器人已造就了“四大家族”垄断了全球50%以上市场份额,但消费类机器人仍没有形成家族甚至没有族谱,从三大技术领域中国甚至有机会“Copy from China”, 比如复星投资的科大讯飞就是语音语义技术的翘楚。我们不妄自菲薄,但愿做大胆假设。因此复星集团4年前提出的“中国动力嫁接全球资源”今天仍是趋势。我们基金会为中国的很多优秀创业公司嫁接海外的一些资源。比如说我们在硅谷其实学了很多新的商业模式,我们就回到国内找有没有类似的事,或者找靠谱的人来做这件事。在中国有发现创新的技术,就匹配复星的全球销售渠道,复星目前已有28个国家的分支机构。

    初创企业有三种不同的气质

    姚海波:最后讲一下初创企业的气质。早期的创业公司,气质是有不同的。我这里面讲三个不同。

    首先,从中美初创企业比较。美国的创业公司更容易去聚集到很多优秀大学的毕业生,不管是本科毕业还是其它。

    曾经有人算了一笔帐,在中国优秀的毕业生去找一个非常高大上和稳定的职业,大概在10年,可能赚到100万美金。但如果你在美国创业,你可能拿到的期权、股权这些将来上市,很有可能是一个亿美金的规模。美国在硅谷,有更多优秀的创业人才会加入到企业中来,这跟中国确实是完全不同的。

    上个月几个朋友说,他们在中国招人的难度,尤其是招优秀人才的难度,比美国要更难。在美国,不管是斯坦福还是MIT,不管是学工科的还是什么的,很多人出去的第一个工作还是做一个创业型的公司。

    第二,中国的南北方初创企业的气质也不同。

    比如深圳,深圳是典型的移民文化,外地来的创业者首先是找根。根是什么呢?就是你先要活下来。这就是为什么深圳被称为“创客的好莱坞”,创业者希望做有现金流而且可以集中整合行业资源的领域,这是南方创业者的特色。而北方可能更多的是希望寻求特殊的商业模式和更多优秀资金的一个支持作为起步。复星昆仲投资的36个项目,覆盖了北京上海深圳硅谷等多个地域,根据各个地域的企业家特质,做不同覆盖。比如在深圳的投资团队就聚焦了人工智能和企业服务等领域。

    第三,早期创业公司的气质不同,我把它分为洋人创业和土人创业。

    什么是洋人创业呢?就是创业者大多都接受了很好的国外优秀的教育背景。其一个特色是他要具备很多条件才开干,包括要找到最好的市场管理人员,找到最好的渠道,他才去做。

    土人创业——即使我是一个没有什么背景的创业者,但是首先要把这个事情先做起来,至少让我看到钱,我要离钱近。

    洋人和土人在创业期待上是不同的。但话说回来,土人早期的创业更容易成功,因为他考虑的少,同时执行力比较优秀。作为洋人创业可能花的时间长,但也有可能他在未来是一个大的成功。

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